Conheça e entenda a teoria do Cisne Negro em criptomoedas

O mundo dos investimentos envolve alguns riscos, como todos sabem. Por isso, uma das soluções, para gerenciar riscos é conhecer modelos explicativos que esclarecem melhor o comportamento de alguma área.

Quando falamos em criptomoedas, a situação é a mesma. Nesse contexto, entre os modelos explicativos, temos a Teoria do Cisne Negro.

Leia o post e saiba mais detalhes sobre esse assunto. Veja o que é e como funciona o Cisne Negro em criptomoedas. Quanto mais bem informado você estiver, mais você vai investir com segurança!

O que é educação financeira?

Quando tratamos de dinheiro, a educação financeira é um ponto fundamental. A partir dela as pessoas têm acesso a recursos que permitem manter um controle maior sobre suas finanças. Ou seja, a educação financeira contribui para uma melhor gestão do dinheiro.

No caso de investimentos, esse é um conceito básico. Afinal, como eles são uma forma de gerar lucros ou prejuízos, você deve administrar com mais objetividade as aplicações que faz.

Quando você tem educação financeira, consegue organizar seu orçamento, controlar as despesas, direcionar com mais propriedade o dinheiro, escolher os melhores investimentos, analisar os diferentes cenários possíveis e tomar as melhores decisões.

Para isso, é necessário conhecer bem o ambiente em que atua, compreender como o negócio funciona, suas vantagens e desvantagens, bem como suas potencialidades e limitações. É por isso que você deve entender o Cisne Negro em criptomoedas.

O que é a lógica do Cisne Negro?

A lógica do Cisne Negro foi desenvolvida pelo filósofo e escritor libanês Nassim Taleb e se relaciona diretamente com um fato raro ou uma situação de crise, que pode ser tanto positiva quanto negativa.

São eventos que afetam profundamente a economia nacional ou mundial, causando impactos em diferentes setores sociais, principalmente no mercado financeiro. Trata-se de um ponto fora da curva, ou outlier, uma adversidade que vai de encontro ao que é considerado normal ou seguro.

O termo “Cisne Negro” advém do fato de que ele está fora da expectativas: todos acreditavam que existiam apenas cisnes brancos, até um dia aparecer um cisne com a coloração negra.

Como funciona essa teoria?

Para entender melhor como funciona a Teoria do Cisne Negro, vale falar um pouco mais sobre o autor da teoria. Nassim Taleb também é economista e leciona na Universidade de Nova Iorque. Já publicou muitos trabalhos relacionados à probabilidade, incerteza e aleatoriedade no mercado financeiro. Um de seus livros mais famosos é o best-seller “A Lógica do Cisne Negro”.

Nessa obra, ele aborda e contrapõe conceitos como “mediocristão” (espaço onde predominam o óbvio, o consenso, o rotineiro) e “extremistão” (espaço onde predominam o singular, o diferente, o imprevisível). Esclarece, ainda, que é muito difícil para as pessoas preverem um acontecimento grandioso, condicionado a milhares ou milhões de variáveis.

O Cisne Branco, ao contrário do Cisne Negro, refere-se a eventos comuns, previsíveis, que não geram impactos tão grandes quanto os do Cisne Negro.

Um exemplo de Cisne Branco é quando um governo que desenvolve uma política econômica pouco eficiente, que não é bem reputada no mercado, vence as eleições e já começa a gerar impactos sobre o mercado. Não se trata de um Cisne Negro, mas pode ter graves efeitos sobre investidores pouco preparados.

Uma sociedade Cisne Negro robusta é aquela que se propõe a enfrentar os pontos fora da curva de acordo com os efeitos que geram, sejam benéficos, sejam prejudiciais. Dessa maneira, ela consegue reagir à altura dos imprevistos, minimizando os impactos negativos e aproveitando melhor as oportunidades.

O que são cisnes negros no mercado financeiro?

Agora que já falamos sobre a lógica do Cisne Negro, vamos considerar como, na prática, ela é identificada no mercado financeiro. Ela envolve acontecimentos como: a crise financeira de 2008, o atentado terrorista de 11 de setembro ou pandemias. 

A falência da empresa Long-Term Capital Management, em 1998, constituída de pessoas que ganharam o prêmio Nobel, também foi um Cisne Negro de amplo alcance. O ataque terrorista às Torres Gêmeas, em 11 de setembro de 2001, em Nova Iorque (EUA), provocou desastrosas consequências, interferindo nos relacionamentos entre os países e, em geral, trazendo problemas à economia do mundo.

Outro grande cisne negro está relacionado com a crise de 2008, também chamada de Crise do Subprime ou Bolha Imobiliária Americana, evento que afetou o mundo todo, gerando prejuízos em vários países. Instituições relevantes, como Lehman Brothers e Bear Sterns, foram à falência, e muitas outras ficaram insolventes.

A maioria das nações desenvolvidas, que vinham observando as insolvências em crescimento desde 2006, não estavam preparadas para uma crise de grandes proporções, como a do Subprime. De qualquer modo, alguns investidores se anteciparam a uma situação adversa, criando uma reserva de emergência nos fundos de investimentos e em outros ativos de suas carteiras. Outra ação preventiva que tomaram foi apostar contra os indicadores do mercado financeiro.

Não é à toa que, durante a grande crise de 2008, surgiu o Bitcoin, a criptomoeda descentralizada que deu início ao grande mercado cripto conhecido atualmente, trazendo mais liberdade financeira para os investidores.

Já a pandemia de 2020 foi outro acontecimento que causou impactos negativos sobre a economia global. Ninguém esperava por uma crise dessas proporções. O mercado cripto teve quedas significativas, mas não tanto quanto o mercado financeiro tradicional. 

Todos esses acontecimentos têm em comum a imprevisibilidade, que é o principal conceito da teoria do Cisne Negro, e envolve a volatilidade do mercado financeiro. São eventos aleatórios, que tiveram consequências graves. 

Como se aplica às criptomoedas?

Agora, vamos analisar como se dá o Cisne Negro em criptomoedas. Quando a pandemia de Covid-19 começou, o valor da principal criptomoeda, o Bitcoin, teve uma rápida queda.

O que provocou essa queda foi, provavelmente, o temor dos investidores. Isso porque foi um momento que ninguém esperava, confuso, atípico, e muitas pessoas consideraram que o dinheiro aplicado em criptomoedas poderia ser útil. Consequentemente, muitos passaram adiante as que possuíam, fazendo com que o valor caísse. A pandemia, portanto, foi um Cisne Negro em criptomoeda. A queda no preço do Bitcoin influenciou na das demais.

Mas mesmo com o grande Cisne Negro acontecendo, o Bitcoin atingiu máximas históricas, chegando a valer, em 2021, R$ 380 mil.

Já 2022 não se revelou um ano fácil para quem investe em criptomoedas. A elevada inflação em diferentes países fez com que muita moeda fiat fosse perdendo valor, até mesmo o mercado cripto passou por grandes quedas. Um exemplo é a queda da LUNA — projeto de tecnologia blockchain com o objetivo de criar um ecossistema com foco na produção de aplicativos DeFi em uma plataforma de elevada velocidade — que passou a valer zero rapidamente em maio de 2022; entretanto, a queda da moeda envolve outros fatores.

Outro evento de destaque foi o conflito entre a Ucrânia e a Rússia. A influência da guerra no mercado financeiro, incluindo o mundo das criptomoedas, não foi previsível. Como efeito, ativos voláteis tiveram uma grande saída, e houve o risco de uma recessão na economia. 

Mas é importante refletir sobre e ver a longo prazo a valorização do Bitcoin e de outras criptomoedas. Mais adiante, veremos como tirar vantagens dessas situações desafiadoras.

Como se preparar para o Cisne Negro em criptomoeda?

Preparar-se para o Cisne Negro em criptomoedas significa se preparar para o imprevisível. O problema é que é difícil se planejar para algo que não é esperado, que não pode ser previsto. Mas existem algumas dicas que podem ajudar, como as que você confere a seguir:

Aceite que há imprevisibilidades e elas estão acima de seu controle

Há eventos externos que afetam o comportamento do valor de um ativo, e você não tem como controlar isso. Um exemplo é a pandemia da Covid-19, que teve aumento na inflação em diversos países, queda no mercado financeiro tradicional, e queda no mercado cripto. Assim, aceitar a situação é a melhor solução.

Desenvolva uma estratégia robusta de investimentos

Faça investimentos em bons projetos. Fatores externos podem impedir que um grande projeto se transforme em somente uma promessa que não se cumpre ou, ainda, que o valor de mercado dele caia de forma rápida. Por isso, invista em empresas que transmitem mais confiança, escolha criptomoedas com projetos sólidos, procure conhecer sobre seus desenvolvedores, veja a oferta circulante e outros fatores que vão auxiliar na estratégia.

Siga à risca a estratégia de investimento

O desejo de ganhar muito e em pouco tempo pode levar o investidor a tomar decisões muito arriscadas e desnecessárias, que tendem a causar prejuízos. Diante de uma nova moeda, por exemplo, a tentação de lucros altos pode ser motivadora. Assim, muitas vezes investimos valores mais altos que aqueles que nossa estratégia permite ou apostamos em projetos duvidosos.

Quais são as melhores estratégias para proteger o capital?

O Cisne Negro em criptomoedas requer cuidados da parte de todos os investidores. Para garantir proteção ao seu capital, evitando a perda de dinheiro em momentos críticos, você pode seguir essas dicas:

Tenha uma reserva de emergência

Manter uma reserva de emergência é uma medida preventiva fundamental. Desse modo, você se protege durante épocas de crise. Essa reserva ajuda também a aproveitar oportunidades que venham a surgir antes e durante esse período.

Diversifique investimentos

Aposte na diversificação também. Evite aplicar o dinheiro todo em somente um ativo. A diversificação ajuda a reduzir riscos, além de melhorar as potencialidades de suas aplicações. Vale lembrar que, quando o capital está distribuído entre diferentes moedas, as perdas tendem a se tornar menores. Em outras palavras, você pode perder em um investimento, mas ganhar em outro.

O investidor que se previne consegue realizar transações tranquilas mesmo em meio a situações mais críticas, que abalam a economia nacional ou global, ou seja, mesmo diante de um Cisne Negro de criptomoedas. Quando você age com equilíbrio, embasando-se em dados e analisando bem o cenário atual e os potenciais futuros, é possível reduzir riscos e até criar oportunidades.

Como você se prepara para situações adversas no cenário econômico? Aproveite para compartilhar o conteúdo nas redes sociais e dar algumas dicas. Assim, outras pessoas poderão se preparar melhor para enfrentar imprevisibilidades no mercado das criptomoedas e de outros investimentos.