CDB x CDI: um guia rápido para entender a diferença entre os dois
Quando o assunto é investimento, é comum nos depararmos com as siglas CDB e CDI. Essas siglas parecem semelhantes, mas representam conceitos diferentes no mercado financeiro. Entender a diferença entre eles é importante para quem deseja organizar melhor as finanças e tomar decisões mais conscientes na hora de investir além da caderneta de poupança.
O que é CDB?
A sigla CDB significa Certificado de Depósito Bancário. É um título de renda fixa emitido por bancos comerciais e outras instituições financeiras para captar recursos. Quando o indivíduo investe em um CDB está emprestando dinheiro ao banco que paga juros em troca.
É aberto ao público para aquisição e é garantida pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Portanto, é considerada como uma alternativa de investimento de baixo risco.
Qual o risco?
O risco que essa alternativa de investimento apresenta é o de não pagamento por parte do banco. Essa situação só ocorre em casos extremos, quando há uma liquidação extrajudicial decretada. Apesar disso, o Fundo Garantidor de Crédito consegue cobrir o valor até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira ou conglomerado, com um teto global de R$ 1 milhão a cada período de quatro anos.
O que é CDI?
A sigla CDI significa Certificado de Depósito Interbancário ou Interfinanceiro. Não é aberto ao público geral. É um indicador que calcula a rentabilidade de diversos investimentos de renda fixa, como CDB, por exemplo. É determinada pela média das taxas de juros dos empréstimos entre os bancos e apresentam um valor próximo a taxa Selic. Portanto, não é um investimento, mas uma taxa de referência.
A questão do rendimento do CDB
Os CDBs têm três tipos de formas de rendimento: pré-fixado, pós-fixado e híbrido. O rendimento pré-fixado que é definido no momento do investimento que o investidor sabe exatamente o quanto vai receber no final. Exemplo: 5% ao ano. O pós-fixado varia conforme uma taxa de referência, como o CDI, por exemplo. O CDB que rende 100% do CDI acompanha exatamente a essa taxa de referência. O híbrido combina uma taxa fixa e outra variável: 5% ao ano + IPCA. Isso significa que o rendimento também recebe o acréscimo da variação da inflação, além do valor fixo.
A partir da apresentação desse rápido guia já é possível dar início a diversificação da carteira de investimentos além da poupança, com o conhecimento inicial dos riscos e da rentabilidade dessa modalidade de renda fixa apresentada (CDB) e seus possíveis rendimentos (CDI).
